تاثير فاصله زماني معاملات بر نوسان درون روزانه قيمت ها در بورس تهران

دانشجویان DBA

تاثير فاصله زماني معاملات بر نوسان درون روزانه قيمت ها در بورس تهران

مسئله اصلي در اندازه گيري نوسان در داده هاي پرفراوني معاملاتي، نرخ ورود غيريکسان معاملات مي باشد. در اين مقاله با استفاده از مدل گارچ-خودرگرسيو شرطي و داده  هاي بورس اوراق بهادار تهران، اثر فاصله زماني معاملات بر نوسان قيمت ها مورد بررسي قرار گرفته است. نتايج به¬دست آمده نشان مي دهد که فاصله زماني معاملات و حجم معاملات بر نوسان درون روزانه بازدهي تاثيرگذار مي باشد. نتايج مدل هاي تخميني حاکي از اين واقعيت مي باشد که مدل گارچ- خودرگرسيون شرطي تخمين بهتري در مقايسه با مدل گارچ ارایه مي نمايد.

شماره نشریه: 
5
فصل انتشار: 
فایل PDF: 
سال انتشار: