انجمن حسابداری ایران

تحقيق حاضر با هدف مدل‌سازي و پيش‌بيني بازده بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل‌هاي ميانگين متحرك و ميانگين متحرك با ورودي‌هاي خارجي صورت پذيرفته است. تحقيق حاضر ابتدا به بررسي موضوع بازده و انواع بازده پرداخته و سپس عوامل موثر بر بازده را كه منتج از مباني تئوريك مالي و تحقيقات مرتبط مي‌باشد، شناسايي نموده است. در ادمه موضوع پيش‌بيني و روش‌هاي متداول آن بررسي و انواع مدل‌هاي پيش‌بيني بازده بازار سرمايه به تفصيل مورد بررسي قرار گرفته است. در قسمت بعدي روش تحقيق و نحوه تحليل داده‌ها بررسي شده است.

موضوع اصلی این تحقیق بررسی و تجزیه و تحلیل رابطه سودآوری و بازده سهام با توجه به چرخه عمر و اندازه شرکت، در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. متغیرهای سود هر سهم و تغییر سود هر سهم به عنوان متغیر مستقل و نرخ بازده سهام شرکت ها به عنوان متغیر وابسته و همچنین دو متغیر چرخه عمر و اندازه شرکت به عنوان متغیرهای کنترلی مورد بررسی قرار گرفتند. در این تحقیق اطلاعات مورد نیاز در دوره زمانی 1383 تا 1387 بررسی شد. برای بررسی صحت فرضیه های تحقیق، از روش تلفیق داده های زمانی و مقطعی استفاده شده است.