انجمن حسابداری ایران

دراین مقاله رابطه بین تحلیل دوپانت تعدیل شده بر حسب صنعت برای پیش بینی سودآوری شرکتهای مورد آزمون قرار گرفته است هدف تحقيق حاضر یافتن پاسخ این سوال است که آيا استفاده از تحليل دوپانت با تعديل بر حسب صنعت امكان پيش بيني سودآوري آتي شركتهاي پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران را افزايش خواهد داد، که به عنوان اطلاعات مناسب ومربوط در تصمیم گیری سرمایه گذاران مورد استفاده قرار گیرد.

مرور مجله‌ها و پایان‌نامه‌های دانشگاهی، مجله‌های حرفه‌ای، و مقررات حسابداری نشان می دهد که در سال‌های اخیر مدیریت سود یکی از پربسامدترین زمینه‌های مطالعاتی و مقررات‌گذاری حسابداری بوده است. چون این مطالعه درصدد معرفی نظریه‌ی مدیریت سود است بنابراین طبیعی است که در میان ادبیات بسیار غنی مدیریت سود فقط به مطالعات دانشگاهی استناد می‌کند که درصدد عرضه و آزمایش نظریه‌ها و فرضیات مدیریت سود هستند. محور تمرکز مطالعات دانشگاهی عمدتا صورت‌بندی مدل‌های کشف مدیریت سود و آزمون قدرت پیش‌بینی‌گری این مدل‌ها است.

هدف اين تحقيق، بررسي تأثير مديريت سود بر بازده آتی دارایی‌ها و جریان‌های نقد عملیاتی آتی می‌باشد. مديريت سود با استفاده از معيارهاي کاهش هزينه‌هاي اداري، عمومي و فروش، افزايش سود غيرعملياتي حاصل از فروش دارايي‌هاي بلندمدت و توليد بيش از حد اندازه گیری شد. برای آزمون فرضیه‌ها از مدل‌ گانی (2005) استفاده گردید. جامعه آماري، شرکت‌هاي توليدي پذيرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران طي سال‌هاي 1380 تا 1385است. نتايج نشان داد، بين بازده آتی دارایی‌ها و جریان‌های نقدی عملیاتی آتی و مديريت سود رابطه معني‌داري وجود ندارد.

تحقيق حاضر با هدف تعيين رابطه ي بلندمدت بين نرخ رشد شاخص کل قيمت سهام و مجموعه¬يي از متغيرهاي كلان اقتصادي از قبيل نرخ تورم، نرخ رشد نقدينگي، نرخ ارز، نرخ سود واقعي بانكي و درآمد نفتي، انجام گرفته است. در این تحقیق داده ها به صورت فصلی و برای دوره ی زمانی 1374-1386 و با استفاده از روش خود رگرسیون برداری با وقفه های توزیعی، مورد تجزیه و تحلیل قرار گرفته اند. نتایج آزمون ریشه واحد دیکی فولر تعميم يافته حاکی از این است که متغیرهای نرخ رشد نقدینگی و نرخ رشد شاخص کل قیمت سهام، در سطح پایا و سایر متغیرها در تفاضل مرتبه اول پایا هستند.

امروزه افشای اطلاعات مالی شرکت ها از طریق اینترنت، به عنوان یکی از مباحث و موضوعات با اهمیت در کشورهای مختلف جهان مطرح گردیده است.

مسئله اصلي در اندازه گيري نوسان در داده هاي پرفراوني معاملاتي، نرخ ورود غيريکسان معاملات مي باشد. در اين مقاله با استفاده از مدل گارچ-خودرگرسيو شرطي و داده  هاي بورس اوراق بهادار تهران، اثر فاصله زماني معاملات بر نوسان قيمت ها مورد بررسي قرار گرفته است. نتايج به¬دست آمده نشان مي دهد که فاصله زماني معاملات و حجم معاملات بر نوسان درون روزانه بازدهي تاثيرگذار مي باشد. نتايج مدل هاي تخميني حاکي از اين واقعيت مي باشد که مدل گارچ- خودرگرسيون شرطي تخمين بهتري در مقايسه با مدل گارچ ارایه مي نمايد.

اين تحقيق توان توضيح دهندگي متغيرهاي بنيادي را در مقايسه با متغير هاي مبتني بر بازار (شاخص هاي ريسک) در ارزش گذاري شرکت ها مورد بررسي قرار مي دهد. در اين مطالعه متغيرهاي بنيادي و متغيرهاي مبتني بر بازار با لحاظ ريسک سيستماتيک شرکت مورد آزمون قرار مي گيرند. همچنين اين مطالعه صحت و اعتبار مدل تک عاملي قيمت گذاري دارايي هاي سرمايه اي را در محيط اقتصادي ايران مورد بررسي قرار داده است. دوره زماني تحقيق از ابتداي سال 1378 تا پايان سال 1385 مي باشد.

هدف این پژوهش بررسی تأثیر ترکیب سهامداران بر کیفیت اقلام تعهدی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادرا تهران است. به بیان دیگر میزان و نحوه تأثیرگذاری سهامداران نهادی و سهامداران انفرادی بر کیفیت اقلام تعهدی مورد بررسی قرار گرفته است. جهت انجام این پژوهش نمونه ای مشتمل بر 178 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران که در سه صنعت فرآورده های غذایی و آشامیدنی، مواد و محصولات شیمیایی و محصولات کانی غیر فلزی در طی سال های 1385-1380 فعال بوده اند، انتخاب گردید.

با استقرار نظام حسابداري دولتي مناسب و كارآمد مي توان اطلاعات صحيح، قابل اعتماد و شفاف را جهت تصميم گيري هاي منطقي براي برنامه ريزي هاي آينده اعمال نمود و مديريت سازمان هاي دولتي را در جهت ايفاي مسئوليت پاسخگويي ياري نمود. در اين تحقيق، گردآوري اطلاعات توسط ارسال پرسش نامه به جامعه آماري تحقيق، شامل ذيحسابان دستگاههاي اجرايي، حسابداران دولتي، حسابرسان ديوان محاسبات و كارشناسان مالي دستگاه¬هاي اجرايي که در محدوده جغرافيايي استان مازندران فعاليت مي کنند، به منظور آزمون فرضيات، انجام شده است.

تحقيق حاضر پیش‌بینی‌پذیری احتمال تغییرات قیمت سهام را در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از مدل های اقتصادسنجي لاجيت چندجمله اي و لاجيت تلفيقي مورد مطالعه قرار مي دهد. طول دوره مورد بررسي از ابتداي سال 1382 تا انتهاي سال 1386 بوده و متغيرهاي قيمت تعديل يافته، درصد سهام مبادله شده و شاخص بازده نقدی و قیمت سهام به عنوان متغيرهاي مستقل در نظر گرفته شده است. پیش بینی پذیری احتمال تغییرات قیمت سهام براي هريك از شركت ها با استفاده از مدل لاجيت چندجمله اي انجام یافته و معناداری ضرایب حاصل با استفاده از آزمون حداكثر راستنمايي مورد بررسي قرار گرفته است.